- FXTM富拓近期推出了US400和RUS2000股指
- US400指數(shù) 在2024年3月28日創(chuàng)下歷史新高
- 相比標(biāo)普500指數(shù)，US400 和 RUS2000市值規(guī)模較小，但波動(dòng)性更大
- 美國(guó)CPI通常會(huì)引發(fā)RUS2000盤中波幅擴(kuò)大28%，US400波幅擴(kuò)大39%
- 分析師預(yù)測(cè)未來(lái)12個(gè)月US400指數(shù)將進(jìn)一步上漲9%，RUS2000將上漲21%
FXTM富拓全新推出的股票指數(shù)US400和RUS2000本周波動(dòng)性可能高于平均水平，從而帶來(lái)更多交易機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)聚焦美國(guó)2024年3月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，該數(shù)據(jù)將于4月10日（周三）12:30PM GMT揭曉。
什么是CPI？
消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)用來(lái)衡量一個(gè)國(guó)家的通貨膨脹率。
自疫情以來(lái)，高通脹一直是美聯(lián)儲(chǔ)面臨的頭號(hào)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。
2022年3月美聯(lián)儲(chǔ)開啟了本輪加息周期，之后持續(xù)大幅加息遏制通脹，以使通脹率回歸2%的目標(biāo)。
CPI備受關(guān)注的原因
全球交易員和投資者都很想了解美國(guó)最新通脹數(shù)據(jù)將如何影響美聯(lián)儲(chǔ)今年的降息前景。
在作者撰寫本文時(shí)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)在2024年6月將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的可能性為58%。
以下是經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)3月份CPI數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè):
- 整體CPI上漲4%，較2月份的3.2%有所反彈
- 整體CPI環(huán)比上漲3%，較2月份的0.4%進(jìn)一步回落
- 核心CPI（剔除食品和能源價(jià)格）同步上漲4%，漲幅低于2月份的3.8%
- 核心CPI環(huán)比上漲3%，較2月份的0.4%進(jìn)一步回落
什么是股票指數(shù)？
想象一下，股票指數(shù)是由許多不同的股票組成的籃子。
指數(shù)衡量的是這個(gè)“籃子”內(nèi)股票的整體表現(xiàn)。
US400和RUS2000指數(shù)分別追蹤哪個(gè)基準(zhǔn)指數(shù)？
- US400
US400指數(shù)追蹤標(biāo)普中型股400指數(shù)，衡量在美國(guó)股市上市的中型股表現(xiàn)。
該指數(shù)的中型股公司市值在13億至260億美元之間。
- RUS2000
RUS2000指數(shù)追蹤羅素2000指數(shù)，衡量的是羅素3000指數(shù)中規(guī)模最小的2000家公司的股票表現(xiàn)。
富時(shí)羅素表示，羅素2000指數(shù)更好地代表了“美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)及其強(qiáng)大的小公司板塊”。
換句話說(shuō)...
RUS2000指數(shù)讓投資者更好地了解美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)（與以科技股為主的US500 或 NAS100不同）。
US400和RUS2000指數(shù)對(duì)CPI會(huì)有何反應(yīng)？
降息前景有助于提振包括股指在內(nèi)的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
- 若數(shù)據(jù)顯示通脹進(jìn)一步向美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)回落，那么股市可能走高。
- 另一方面，如果通脹表現(xiàn)出粘性，美聯(lián)儲(chǔ)不得不在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將基準(zhǔn)利率維持在當(dāng)前峰值水平，那么股市可能掉頭下行。
US400和RUS2000指數(shù)以往在CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后的走勢(shì)
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US400
過(guò)去一年，US400指數(shù)日均盤中波幅（最高和最低點(diǎn)位之差）為34點(diǎn)。
在CPI發(fā)布日，US400指數(shù)的波幅通常比平均水平高出39%，也就是比平均水平高出13個(gè)點(diǎn)。
US400指數(shù)在過(guò)去12個(gè)月里最大的盤中波動(dòng)發(fā)生在2023年11月14日—CPI發(fā)布日。
當(dāng)天的最高和最低盤中點(diǎn)位相差100點(diǎn)，比平均水平高出200% !
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- RUS2000
過(guò)去一年，RUS2000指數(shù)日均盤中波幅（最高和最低點(diǎn)位之差）為25點(diǎn)。
在CPI發(fā)布日，RUS2000指數(shù)的波幅通常比平均水平高出27.8%，也就是比平均水平高出7個(gè)點(diǎn)。
簡(jiǎn)而言之，如果CPI數(shù)據(jù)顯著偏離市場(chǎng)預(yù)期，可能會(huì)導(dǎo)致這些股指出現(xiàn)比平時(shí)更大的波動(dòng)。
而這進(jìn)而又會(huì)帶來(lái)大量的短期交易機(jī)會(huì)！
相比US500指數(shù)，US400和RUS2000市值規(guī)模較小，但波動(dòng)性更大
以下是上述股指的總市值：
- US500 (標(biāo)普500指數(shù))：5萬(wàn)億美元
- RUS2000 (羅素2000)：3萬(wàn)億美元
- US400 (標(biāo)普中型股400)：9萬(wàn)億美元
以下是過(guò)去30天各股指的波動(dòng)率數(shù)據(jù)：
- US500:?10.4
- US400: 12.4
- RUS2000:?16.3
若過(guò)去30天的波動(dòng)狀況持續(xù)下去……
那么US400和RUS2000指數(shù)--雖然比更受歡迎的US500指數(shù)市值規(guī)模要小--但在CPI發(fā)布當(dāng)天料會(huì)帶來(lái)更多的交易機(jī)會(huì)！
US400和RUS2000后市展望
- US400
分析師預(yù)計(jì)，標(biāo)普中型股400指數(shù)(S&P Midcap 400)未來(lái)12個(gè)月將再上漲9%，有可能突破3200點(diǎn)大關(guān)。
短期內(nèi)，本周公布的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)可能會(huì)在很大程度上決定US400指數(shù)能否保持在重要的心理關(guān)口3000點(diǎn)上方。
- RUS2000
分析師預(yù)計(jì)，羅素指數(shù)未來(lái)12個(gè)月將再上漲21%，有可能突破2500點(diǎn)大關(guān)。
短期內(nèi)，本周公布的美國(guó)CPI可能會(huì)在很大程度上決定RUS2000指數(shù)能否回升到2100點(diǎn)重要心理關(guān)口。
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